So geht moderne Geldanlage

Bei der Geldanlage über einen Robo-Advisor legst Du beim Start die Strategie für Deine Investments fest. Danach trifft dieses Algorithmus-basiertes System die Anlageentscheidungen für Dich.
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Robo-Advisor

Die automatisierte Geldanlage

In unsere Rubrik Depot haben wir Dir die Wertpapiere vorgestellt, die Du für die Kapitalanlage kaufen kannst. Wenn Du Dich nicht selbst um die Auswahl der Wertpapiere kümmern willst, dann könnte ein Robo Advisor passend für Dich sein.  

In diesem Artikel erfährst Du: 

  • Was ein Robo Advisor ist und für wen er geeignet ist 
  • Wie Du den für Dich passenden Anbieter auswählst 
  • Wie Du dort Kunde wirst 

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Die Algorithmus-basierte Geldanlage

Das leistet ein Robo-Advisor

Früher war eine Vermögensverwaltung nur sehr vermögenden Privatkunden mit einem hohen Mindestanlagevolumen bzw. Vermögen im sechsstelligen Bereich vorenthalten. Durch die zunehmende Digitalisierung ist auch die Branche der Vermögensverwalter disruptiv verändert worden. Eine Robo Advisor ist ein Algorithmen-basiertes System, das Deine persönliche Anlageziel über den automatischen Handel eines Wertpapierportfolios umsetzt. Wie dies genau realisiert wird, erfährst Du bei der Beschreibung des Prozesses der Konto- bzw. Depoteröffnung. 

 

Auswahl des passenden Anbieters 

Kriterien für die Auswahl des passenden Robo Advisors können die Kosten sein, die Dauer seitdem er am Markt ist und die Frage ob er einen aktiven oder passiven Ansatz bei der Geldanlage wählt.  

Kosten des Anbieters 

Bei der Frage nach den Kosten solltest Du darauf achten, dass die kombinierte Kostenquote aus Kosten des Advisorys und für die ETF nicht über 1% der Investitionssumme liegt. Die Anbieter von ETF geben Dir als Anleger zwei Zahlen für die Kosten der Geldanlage an. Zum einen ist dies die Gesamtkostenquote, auch Total Expanse Ratio (TER) genannt. Zum anderen ist dies die Gesamtkosten über die komplette Dauer der Geldanlage, auch als Total Cost of Ownership (TCO) bezeichnet. Mit diesen Kennzahlen kannst Du die reinen Kosten für die ETF sehr gut ermitteln. Die Kosten für den Robo Advisor und die Nutzung seines Algorithmus kommen dann on top. 

 

Track Record  

Die Dauer des Marktauftritts ist wichtig, weil Du dadurch eine Historie hast, wie erfolgreich der Anbieter in der Vergangenheit war. Dies ist zwar keine Garantie für die Performance in der Zukunft. Aber wer schon länger am Markt ist und dabei bewiesen hat auch erfolgreich bei Krisen gehandelt zu haben, hat sicherlich einen Vorteil. 

So arbeitet ein Robo-Advisor

Der Investmentansatz

Beim aktiven Ansatz wird der Robo Advisor dynamisch und aktiv auf aktuelle Entwicklungen auf den Finanzmärkten reagieren. Er wird dann die Wertpapiere aktiv handeln. Außerdem schöpfen diese Anbieter im Regelfall aus einer breiteren Produktpalette, die auch Rohstoffe oder Goldinvestments enthalten.  

Dagegen bildet der passive Ansatz die vom Kunden gewählte Anlagestrategie passiv mit ETF zum Beginn der Geschäftsbeziehung ab. Im weiteren zeitlichen Verlauf werden neu zufließende Anlagebeträge entsprechend angelegt und turnusmäßig nur unterschiedliche Wertentwicklungen ausgeglichen. Dieser Prozess nennt sich Rebalancing. 

Zusammenfassend halten wir fest, dass Robo Advisor mit dem aktiven Ansatz eine höhere Rendite versprechen, da sie aktiv ein Plus an Rendite erzielen wollen. Dies erfordert allerdings auch ein sehr gutes finanzmathematisches Modell. Beim passiven Ansatz wird die Anlagestrategie des Kunden mit ETF passiv umgesetzt. Dadurch ist ein Mehr an Rendite gegenüber der Entwicklung auf dem Finanzmarkt nur schwer zu erzielen. Es kann allerdings die sicherere Variante sein. 

Dein Weg zu Deinem Robo-Advisor

So ist der Prozess der Konto- bzw. Depoteröffnung

Bei der Depoteröffnung bei einem Robo Advisor wird zunächst Dein Risikotyp bestimmt. Dies geschieht durch Fragen zu Deinem Vermögen und einer Selbsteinschätzung zu Deiner Verlusttragfähigkeit. Aus dem Risikotyp leiten sich die Ziele Deiner Anlage beim Robo Advisor ab und mit welchen Anlageklassen dies umgesetzt werden soll. Bei den Anlageklassen kommen im Wesentlichen Aktien, Renten und Rohstoffe in Betracht. Die technische Umsetzung realisiert der Robo Advisor dann im Regelfall über ETF. Diese sucht der Algorithmus aus und kauft bzw. verkauft diese dann selbständig in Deinem Depot. In welchem Umfang und Turnus er dies macht, hängt wie bereits beschrieben, von Deiner Wahl eines Robo Advisors mit aktivem oder passivem Ansatz ab. Du bist hier bei der Geldanlage relativ flexibel, kannst also Einmalanlagebeträge mit regelmäßigen Sparraten kombinieren und auch jederzeit Deine Anlageziele verändern. Solltest Du das Geld benötigen, kannst Du die Werte in dem Depot auch jederzeit verkaufen, musst aber dann eventuelle Kursverluste in Kauf nehmen.  
Als Schlussfolgerung halten wir fest, dass ein Robo Advisor insbesondere für Einsteiger in das Thema Geldanlage gut geeignet ist. Du solltest etwas Zeit in die Auswahl des passenden Robo Advisor investieren. Danach durchläufst Du bei der Depoteröffnung einen geleiteten Prozess um Deine Risikoneigung zu ermitteln. Danach solltest Du turnusmäßig die Performance Deines gewählten Anbieters im Verhältnis zur Entwicklung am Geldanlagemarkt und der von anderen Anbietern überprüfen. Außerdem solltest Du bei der Gelegenheit auch Deine Risikoneigung kritisch hinterfragen, ob diese noch passend ist. Und mit den gewonnenen Erfahrungen bei der Geldanlage kannst Du dann auch überdenken, ob Du Dich nicht selbst aktiver mit Deiner Geldanlage befassen willst.