Risiko, Rendite und Liquidität bei Deiner Geldanlage
Risiko, Rendite und Liquidität sind wichtige Blickwinkel bei der Betrachtung Deiner Geld- oder Kapitalanlage. In unserem Blogartikel wollen wir Dir hierzu Denkanstöße geben.Risiko
Als Risiko wird die Abweichung von einem Erwartungswert bezeichnet. Wenn Du also bei einer Geldanlage eine Rendite von 5% erwartest, dann besteht das Risiko, dass die tatsächliche zukünftige Rendite davon abweicht. Sie kann hinter dem Erwartungswert zurückbleiben, aber auch noch oben als Chance abweichen. Im Regelfall gibt es einen direkten Zusammenhang zwischen der Höhe der erwarteten Rendite und dem Risiko. Als Benchmark kann hier die Rendite für eine 10-jährige Bundesanleihe dienen. Diese stellt eine risikolose Geldanlage dar. Je weiter die Rendite eines Geldanlageprodukts nun nach oben davon abweicht, als desto riskanter kann dieses eingestuft werden. Ein gängiges Risikomaß ist daher die Volatilität oder kurz Vola eines Geldanlageprodukts.
Rendite
Die Rendite einer Kapitalanlage setzt sich zusammen aus den Auszahlungen (Zins oder DividendeDie Dividende ist der Teil des Gewinns einer Aktiengesellsch... mehr lesen) während der Laufzeit und der Rückzahlung am Ende. Verfolgst Du eine Geldanlage die auf Aktien basiert, kannst Du zwei Richtungen verfolgen. Entweder eine risikoärmere Strategie, basierend auf etablierten Aktien, die eine geringere Volatilität haben. Diese Aktiengesellschaften bieten Dir oft eine höhere DividendeDie Dividende ist der Teil des Gewinns einer Aktiengesellsch... mehr lesen, allerdings eine tendenziell verhaltene Kursentwicklung. Setzt Du dagegen auf wachstumsstarke Unternehmen, locken Möglichkeiten hohe Kursgewinne zu erzielen. Oft erzielen diese Zukunftstitel aber noch keine Gewinne und zahlen daher keine DividendeDie Dividende ist der Teil des Gewinns einer Aktiengesellsch... mehr lesen. Selbiges gilt übrigens auch für ETFEin ETF oder Exchange Traded Funds ist ein börsengehandelte... mehr lesen entsprechend ihrer Zielrichtung oder Themen der Anlage.
Verfolgst Du bei Deiner Geldanlage eine eher konservative Anlagestrategie die auf festverzinsliche Titel setzt, erhältst Du eine Verzinsung entsprechend dem Nominalzins des Wertpapiers. Am Ende der Laufzeit werden diese Titel zum Kurs von 100 zurückbezahlt. Erwirbst Du Dein Wertpapier zu einem höheren Kurs, wirst Du während der Laufzeit einen Kursverlust erleiden. Bei der Betrachtung der Rendite solltest Du auch die InflationAls Inflation wird allgemein ein Anstieg des Preisniveaus be... mehr lesen mit einbeziehen. Denn eine positive Rendite von 1% kann sich durch InflationAls Inflation wird allgemein ein Anstieg des Preisniveaus be... mehr lesen schnell ins Negative verkehren. Gerade bei den aktuell hohen Inflationsraten von 5% und höher ist der sogenannte RealzinsDer Realzins ist der nominelle Zins der Wertveränderung ein... mehr lesen negativ. Aktien gelten im übrigens als Sachwertanlage, denen ein gewisser Inflationsschutz zugerechnet wird. Dieser bemisst sich nach der Marktmacht der Aktiengesellschaft höhere Preise gegenüber ihren Kunden durchzusetzen.
Liquidität
Oft wird dem Kriterium der Liquidität bei der Geldanlage zu wenig Beachtung geschenkt. Eine Faustformel empfiehlt etwa 3 Nettomonatsgehälter liquide zu halten. Diese sollten also auf einem Konto, bspw. als Tagesgeld für Notfälle gehalten werden. Diese Geldanlage muss sehr risikolos erfolgen und wird dementsprechend keine bis eine sehr geringe Rendite erwirtschaften. Viele Kapitalanlageprodukte sind auf einen langfristigen Erfolg ausgerichtet und unterliegen gewissen Anforderungen an die Laufzeit. Stellvertretend sollen hier der Riestervertrag oder die betriebliche Altersvorsorge in Form der Direktversicherung genannt werden. Oder die vermögenswirksamen Leistungen, die erst nach 7 Jahren aufgelöst werden können. Auch die beliebte Kapitalanlageform in Immobilien ist relativ illiquide, weil nur durch einen Verkauf liquide Mittel realisiert werden können. Und auch scheinbare liquide Anlageformen wie in Aktien, ETFEin ETF oder Exchange Traded Funds ist ein börsengehandelte... mehr lesen oder Anleihen können sich hinsichtlich des Kriteriums der Liquidität nachteilige entwickeln, wenn Du bei einem Verkauf mit der Realisierung von Kursverlusten bezahlen musst.
Zusammenfassung
Für Deine persönliche Geld- und Kapitalanlage musst Du für Dich den besten Weg finden. Stelle Dir die Frage welche Risiken Du bereit bist einzugehen. Denke daran, dass auch oft als risikoarm eingestufte Anlageformen einem schleichenden Risiko aus der Geldentwertung durch InflationAls Inflation wird allgemein ein Anstieg des Preisniveaus be... mehr lesen unterliegen. Setze Dir ein Ziel welche Rendite Du mit Deiner Geldanlage erwirtschaften willst. Monitore diese Ziele mit geeigneten Benchmarks. Dies können Indizes sein, wie der DAX oder S&P500. Und behalte das Kriterium der Liquidität stets im Auge.
